Nesta nova aventura, o jovem prodígio do kung fu Li Fong (interpretado por Ben Wang) vê a sua vida mudar radicalmente após uma tragédia familiar. Forçado a deixar Pequim, Li instala-se em Nova Iorque com a mãe, enfrentando o desafio de se adaptar a uma nova escola e cultura. Apesar de tentar evitar confrontos, as dificuldades rapidamente o encontram. Quando um amigo precisa da sua ajuda, Li decide entrar numa competição de karaté. Contudo, as suas competências não são suficientes e, para evoluir, conta com o apoio do seu mestre de kung fu, Mr. Han (Jackie Chan), que recorre ainda ao lendário Daniel LaRusso (Ralph Macchio), o Karate Kid original. Juntos, ajudam Li a fundir os dois estilos de combate para o derradeiro confronto de artes marciais.